L’investissement en actions : L’autre facette de Mon Conseil Financier !
Si j’ai décidé, au travers de Mon Conseil Financier, de proposer du tutorat en investissement en action, c’est bien sûr une conséquence de mon expérience. Mais pas seulement … Je pense que l’on peut changer le monde dans lequel nous vivons au travers d’une allocation différente de notre épargne. Vous trouverez ci-dessous le cheminement qui m’a amener à considérer cela.
- Constats au sujet du système financier actuel :
- Le secteur de l’investissement financier est majoritairement contrôle par des fonds d’investissements et des assureurs dont la rentabilité est très importante par rapport au nombre de salariés, d’où la mauvaise image de ce secteur (Traders, Bonus, …) : Le gâteau est gros et il n’y a pas tant de personne que ça pour le partager !
- Les investissements actuellement proposés sont opaques (fonds détenant des parts de 40 à 60 entreprises, communication à leur sujet plus que défaillante, impossibilité de voter aux conseils d’administration de ces entreprises) : On ne comprend pas ce dans quoi on investit, ni le fait que l’on peut prendre part aux décisions.
- Le rendement, même s’il n’est pas toujours mauvais, est généralement moindre que celui d’une action bien sélectionnée en période de hausse des marchés, et les pertes en cas de crise financière sont à peu près identiques. Ceci s’expliquant en partie à cause des frais liés à la gestion de ces fonds (Cf. Constat 1), mais également par un principe de diversification utilisé à outrance. On ne gagne donc pas tant que cela moyennant une prise de risque assez importante.
- Aucun acteur (Banques, assureurs, …) ne propose d’expliquer à l’épargnant l’investissement en actions principalement en raison de l’absence de commissionnement (pour un risque juridique identique à la vente d’un fonds actions). Les seuls frais pris sont sur la détention des titres et les transactions. Mais ces frais sont marginaux par rapport à un pourcentage fixe et annuel sur un fonds d’investissement. Si peu d’épargnant investissement en actions en direct, c’est que peu de professionnels en parlent …
- Solution :
- Des méthodes d’investissement en actions existes, avec une approche de long terme. Ces méthodes, à l’inverses des publicités souvent mensongères promettant de gagner beaucoup en « tradant », ont été éprouvées depuis des décennies par des investisseurs de long terme tels que Warren BUFFET, Charlie MUNGER, … Leurs rendement sur une période de 10 -20 ou 40 ans laissent rêveurs et eux même se demandent pourquoi elles ne sont pas plus souvent enseignées …
- L’approche de long terme permet, outre une optimisation du rendement lorsque les entreprises sont bien choisies (à quel prix achète-t’on l’entreprise ?), de limiter les frais résiduels car ne nécéssite pas de passer des ordres de bourse tous les jours ni même de suivre les cours de bourse de façon trop régulière (cela peut même être contre productif !).
- Enfin en ayant un objectif de revente de l’action lointain, l’investisseur de pose comme un partenaire de l’entreprise, loin de l’image du spéculateur qui revendra ses parts dès que l’action aura monté de quelques %. Ceci implique un intérêt de l’investisseur dans le secteur d’activité de l’entreprise et dans son business. Cet intérêt peut se matérialiser par le vote au conseil d’administration, qui permet d’avoir un rôle direct (même si minoritaire) sur les décision importantes prises par les entreprises : par exemple, la fixation de la rémunération du dirigeant, divers décisions stratégiques, … bref, c’est la démocratie dans l’épargne (ce qui peut avoir de nombreuses conséquences positives que je développerai dans un autre article) !
Mon Conseil Financier propose de vous communiquer les clés de ce type d’investissement, si tant est que votre situation patrimoniale y soit adaptée, et que vous y soyez intéressé (pré-requis indispensable). En un heure, nous balayerons les éléments financiers qu’il convient de prendre en compte ainsi que les moyens de les trouver. Au travers d’exemples propres à vos centres d’intérêts, nous pourrons identifierons quelques entreprises « cibles », même si le principe de ce conseil reste de vous donner les clés pour voler de vos propres ailes. ?